当潮水退去的时候，才知道谁在裸泳。P2P行业最火的时候，很多公司都曾有过尝试。但P2P备案迟迟未能落定，反而遭遇强监管之后，很多公司又匆匆退出行业。51公积金就是这样一家企业，曾对P2P业务充满信心，并于2017年就上线了银行存管。

近日，互金商业评论偶然发现，51公积金（杭州煎饼网络技术有限公司）还是新网银行合作存管平台之一。新网银行在中国互金协会披露的存管信息显示（存管更更新时间：2019年6月12日），双方签署存管协议时间为2017年2月20日，全量业务上线时间为2017年6月6日。

目前，煎饼网络旗下共有3款APP，分别为51公积金管家、51公积金借款，以及51财富管家。但值得注意的是，51财富管家中有“51有钱”和51公积金管家中的投资均只售卖理财课程，没有任何理财产品。

由此来看，51公积金虽然上线了银行存管，但目前已不再开展P2P业务。

公开资料显示，51公积金隶属于杭州煎饼网络技术有限公司（下称：）。工商资料显示，煎饼网络成立于2014年6月5日，注册资本334.4483万人民币，法人代表程云，共9个股东，具体认缴出资及持股比例如下：

企查查数据显示，煎饼网络疑似实际控制人为程云，总股权比例为26.52%。

2019年1月初，51公积金母公司“煎饼网络”向香港联交所递交了上市申请。招股书显示，公司在2018年前三季度实现净收入1.01亿元，同比增长29.66%；净利润4421.5万人民币，同比增幅为49.27%，招股书未披露此次公开募资金额和发行股份数量。

根据第三方研究机构灼识咨询的数据，截至2017年12月31日，51公积金用户数目及公积金导入用户数目市场份额分别为83.3%及69.4%，在中国公积金管理服务市场排名首位。

招股书明书显示，51公积金的延伸服务主要以贷款促成服务为主，这一块业务2018年前9个月收入为7317.3万元，相比于2017年同期的6664.1万元增长9%；占总收入的比例高达72.2%。

2430万用户数据合规性存疑

51公积金管家APP首页显示，2430万用户查询公积金成功。这也意味着，51公积金管家掌握了这些用户的公积金数据。正因如此，51公积金管家不仅有精准流量，还能凭借公积金数据计算授信额度。

互金商业评论注意到，51公积金合作贷款平台中，大多数平台的申请条件都要求有公积金缴纳记录。例如，51金柯贷（快网快讯提供）要求公积金连续缴纳≥6个月，且缴存基数≥2000元。51金玖贷（玖富万卡提供）要求公积金缴纳基数≥1000元、公积金连续缴纳≥3个月。

值得注意的是，51公积金管家在获取2430万用户数据的同时，其合规性却长期游走在法律边缘。

2019年5月14日，住建部发布《住房和城乡建设部关于建立健全住房公积金综合服务平台的通知》指出，除法律法规有明确规定外，管理中心原则上不得向第三方提供原始数据信息。用户登录服务平台各渠道时，应提醒其不得将用户名和密码等信息提供给非官方的第三方机构。管理中心与相关部门实现数据共享时，要签订安全协议，明确数据安全责任。

住建部之所以要求公积金管理中心不得向第三方提供公积金原始数据信息，就是担心第三方以数据共享或用户授权的方式截取用户的公积金数据信息。

事实上，今年央视315晚会就曾曝光第三方社保平台非法截取用户信息的情况。报道显示，“众多App，通过不平等、不合理条款强制索取用户隐私权、过度用权。其中，社保掌上通App被点名，记者操作发现，用户在填写各种资料注册该App后，电脑远程就能截取到用户的几乎所有信息”。

贷款超市合作36家现金贷

互金商业评论注意到，51公积金管家客服表示，公积金借呗不是一款贷款产品，只是一个贷款匹配通道，具体合作机构会在每个贷款业务中注明。公积金借呗申请页面显示，最高可贷30万元，一份资料可申请多笔贷款，支持公积金、社保、信用卡多种授信，贷款种类多样，总有一款适合你。

此外，51公积金管家和51公积金借款合作的贷款平台共36家，其中大部分平台名称都被改为“51xx贷”，具体情况如下：

合作金融机构9家：51鑫秒贷（广发银行提供）、51鑫福贷（南京银行提供）、51鑫亿贷（亿联银行提供）、51鑫氧贷（包商银行提供）、51金鲨贷（兴业消金提供）、51金邮贷（中邮消金提供）、51精英贷（中原消金提供）、51招联钱包（招联金融提供）、51金优贷（马上金融提供）。

合作网络小贷4家：51闪金贷（小雨点提供）、51金优贷（万达普惠提供）、51金美贷（国美金融提供）、51金海贷（海尔云贷提供）。

合作互金平台17家：51金乐贷（买买乐购）、51金智贷（凤凰智信提供）、51金币贷（你我贷提供）、51金砖贷（闪银金融提供）、51金钱贷（盈火科技提供）、51金时贷（时光分期提供）、51金柯贷（快网快讯提供）、51金象贷（宁波致荣提供）、51金宝贷（向上金服提供）、51金极贷（信用钱包提供）、51金多贷（多富科技提供）、51金盈贷（我来贷提供）、51金点贷（点融提供）、51金恒贷（恒易贷提供）、51金玖贷（玖富万卡提供）、51金小贷（铜小发提供）、51金云贷（云科贷提供）。

此外，还有6家贷款平台名称未被改为“51xx贷”，分别是：好借、有钱花、君子有贷、借东风、猎豹贷款、豆豆钱包。

合作现金贷利率超36%红线

虽然根据公积金缴纳记录授信，但51公积金管家合作的贷款平台利率照样超过36%红线。

2019年4月30日，网友匿名在黑猫投诉发帖称，其4月18日在51公积金的金柯贷借款22000元，宣传年息10%左右，放款2200元以后立即扣款3033.8元，涉嫌高利贷、砍头息。51公积金作为贷款平台（渠道），客服不作为，一位推诿责任。

根据该网友贴出的图片显示，贷款22000元，分12期还款，砍头息3033.8元，每月还款2147.4元。互金商业评论根据IRR公示计算，金柯贷综合年化利率高达51%。

5月27日，网友“喜欢韩剧的宝妈”在黑猫投诉称，自己是在被刷单诈骗下，被别人指示贷的款，是51公积金（合作）平台玖富万卡，贷款两万二要还三万，本身就是被骗，根本还不起。

根据“喜欢韩剧的宝妈”贴出的图片，其贷款22000元，分12期还款，第一期还款2543.04元，以后每期还款2493.16元。互金商业评论根据IRR公示计算，玖富万卡综合年化利率高达61%，超过现金贷36%红线。