日前，宜人贷发布了一份并不靓丽的财报，暴露出不少隐忧，拉开了业务整合、高管变动的序幕。

3月26日晚间，宜人贷发布截止2018年年12月31日的第四季度和全年未经审计的财务业绩。财报显示，2018年宜人贷借款人数及借款总额、投资人数及成交总额均呈现不同程度的下滑，同时，逾期指标呈现上升趋势。

宜信创始人丨唐宁

营业收入与借款人同步下滑

财报显示，2018年宜人贷有553726位借款人，较上一年的649154减少95428人。投资者人数也出现严重下滑。2018年宜人贷共有485519位投资人，较去年的592642减少107123人。

宜人贷2018年第四季度收入总额为12.7亿元(合1.8亿美元)，比去年同期的18.2亿元下降30%。2018年第四季度净利润为3.3亿元(4820万美元)，比去年同期4.5亿元下降26%。

全年净营收为56.21亿元(约合8.16亿美元)，同比增长1%；净利润为9.67亿元(约合1.41亿美元)，同比下滑30%。

值得一提的是，在2017年宜人贷营业总收入为55.43亿元，净利润为13.72亿元，2018年，营业总收入为56.21亿元，相比2017年增加0.78亿元，但其净利润却比2017年减少4.05亿元；

根据财报，宜人贷的收入来源主要为贷款便利服务费、贷后服务费、账户管理服务费。

而2018年全年，宜人贷发放贷款386.06亿元人民币，较上一年度的414.06亿元人民币，减少7%。第四季度，宜人贷发放贷款83.67亿元人民币，较上年同期的134.39亿元，同比下滑37.7%。

贷款便利服务费收入下滑严重，2018年贷款便利服务费收入为34.13亿元人民币，较上一年的52.27亿元减少34.7%。

逾期率不断攀升

相较于2018年净利润下降近30%，宜人贷的逾期率不断攀升更令人担忧。

截至2018年末，宜人贷15-29天的逾期率为1.0%，30-59天的逾期率为1.9%，60-89天的逾期率则为1.8%。

在上一年，15-29天的逾期率是0.8%，30-59天的逾期率是0.9%，60-89天的逾期率是0.7%。而在2016年以前，以上三项对应的逾期率更低，甚至不到2018年的一半。

可以看出，2018年，宜人贷的逾期率出现了明显的上升，特别是30-59天和60-89天贷款逾期率增幅超过一倍，且线上贷款逾期率高于线下贷款。

同时，近一年来，宜人贷披露的代偿金额显著增加，尤其是2018年下半年。

根据统计，2018年第四季度，宜人贷代偿4454笔、代偿金额1.33亿元，相较第三季度的代偿2978笔、代偿金额6324.24万元，分别增长了49%、111%。

今年1月、2月，宜人贷的代偿数据仍在上涨，两个月的代偿金额达到8436万元。

业务调整，高管变动

宜人贷原CEO丨方以涵

宜人贷还宣布，宜信惠民、宜信普惠、指旺财富三大板块将被整合纳入上市公司体系，宜信创始人、董事长兼CEO唐宁将出任整合后业务板块的CEO。

公开资料，宜信普惠是宜信旗下的普惠金融业务品牌，成立于2013年。目前，宜信普惠已在267个城市农村地区建立网点，其客户主要为工薪阶层、小微企业、农户、农商平台等，提供的服务主要包括车房抵押贷款、农机畜牧设备、融资租赁等服务。

此前，宜信普惠怀化公司因涉嫌非法开展金融业务被查，宜信方面给出的解释是这只是怀化市针对行业的一个普查行动，目前公司正在积极配合调查，。

宜人贷在财报中指出，宜人贷COO兼CTO曹阳将因个人原因辞去首席运营官和首席技术官的职务，以便有更多时间与家人在一起。不过，2019年3月，曹阳将继续担任CreditEase（宜信）的顾问。原宜人贷财务副总裁刘佳，将与首席财务官丛郁一起担任联合首席财务官职务。

值得注意的是，宜信方面称，本次架构调整并不是“合并”，而是“整合”，后续各个业务端口还是各自独立运营。宜人贷CEO方以涵仍在宜信体系内。

分析认为，由于2018年宜人贷贷款总额、借款人数、投资者人都均呈现不同程度的下滑，或许是唐宁对此有所不满，所以亲任CEO。