消费日报网讯（记者 刘坤媛）近日，青岛地方电视台曝光了“分期乐”业务员诱导消费者贷款的新闻，该公司业务员上门推销贷款导致消费者稀里糊涂背上高息网贷，贷款11万到账17天，共产生1200多元的利息，事件引发热议。

　　“分期乐”是美股上市金融科技公司乐信旗下提供分期购物、小额借款等服务的信用消费商城，上线于2013年10月。

　　乐信近日发布的2024年二季度未经审计财务业绩显示，二季度公司营收36.41亿元，较上年同期的30.56亿元增长19.14%；净利润2.27亿元，较上年同期的3.56亿元下滑36.3%。记者注意到，这是乐信连续第三个季度出现增收不增利的情况。

　　规模方面，二季度公司促成交易额511亿元，较上年同期的639亿元缩水128亿元；管理在贷余额1150亿元，较年初的1240亿元减少了7.26%。

　　交易额、在贷余额均出现缩水，业绩压力下，乐信部分业务员是否存在用话术诱导用户贷款的情况？就相关报道及最新业绩情况等，记者向乐信发去采访提纲，截至发稿尚未受到回复。

　　老牌互金业绩“掉队”

　　互联网金融科技上市公司的2024年二季度财报已披露完毕。整体来看，大多金融科技公司的营收均实现同比增长，但盈利方面分化较大，部分净利润出现了较大幅度的下滑。其中，乐信二季度实现营收36.41亿元，较上年同期的30.56亿元增长19.14%；净利润2.27亿元，同比下滑36.3%。横向对比来看，已披露相关业绩的9家金融科技上市公司中，有6家净利润出现同比下滑，乐信的降幅排在第三位。

　　据公开资料，乐信成立于2013年10月，总部位于深圳，主要业务是消费分期。2017年12月21日，乐信在美国纳斯达克交易所挂牌，成为拍拍贷、和信贷、趣店以及融360、信而富之后，又一家成功在美上市的中国金融科技企业。

　　乐信早年从校园分期市场起家，获得用户后导流至借款分期业务。伴随着互联网金融行业变迁，乐信至今已经历了多次转型。除了“分期乐”，目前乐信旗下还有全场景信用消费产品“乐花卡”，新型分期购物平台“买吖”，助力金融机构数字化转型的“云犀科技”，以及为普惠人群提供信用贷款服务的“乐信普惠”等多个产品。

　　作为头部互联网金融科技公司，乐信的经营业绩一度跻身行业前列。2019年，乐信实现营收106.04亿元，同比增长39.58%；全年净利润22.95亿元，同比增长16.04%。当时乐信的营收规模在上市互金公司中排第一位，净利润排在第四位。

　　然而，近年来随着行业的洗牌，乐信“掉队”了。2022年，乐信的营业收入同比下降13.31%至98.66亿元，在上市互金公司中的排名降至第三位；归属于普通股东净利润为8.20亿元，同比大幅下降64.88%，在上市互金公司中排在第五位。同期360数科（奇富科技）、信也科技的年度净利润分别为40.24亿元、22.81亿元，乐信与头部互金上市公司之间的盈利水平差距拉大。

　　2023年，乐信实现净利润10.66亿元，在互金上市公司中的排名进一步下滑至第六位。记者注意到，自2023年第四季度以来，乐信已连续三个季度出现增收不增利的情况。

　　数据显示：去年第四季度，乐信营业收入为35.09亿元，同比增长15.1%；净利润为1210万元，同比下降96%。2024年第一季度，乐信营业收入为32.42亿元，同比增长8.7%；净利润为2.02亿元，同比下降38.4%。第二季度，乐信的净利润继续同比下滑36.3%。

　　逾期率上升拖累净利润

　　从利润表来看，今年第二季度，乐信的毛利是上升的，由2023年第二季度的9.95亿元增至13.48亿元，同比增长35.4%。

　　但乐信2024年第二季度的销售和营销费用、研发费用、一般管理费均同比上升，影响最大的还是以公允价值计量的金融担保衍生工具及贷款的公允价值变动金额，由上年同期的1.3亿元转为-3.68亿元，该公允价值的变化主要是由于对预期损失率的重新计量。

　　图片来源：乐信2024年二季报

　　据悉，2023年下半年以来，在宏观经济环境、用户还款意愿等多重因素影响下，助贷行业的整体资产质量下降。数据显示，今年二季度末，乐信的90天以上逾期率为3.7%，环比一季度末的3.0%上升0.7个百分点，较上年同期的2.59%大幅上升1.01个百分点。

　　在此背景下，各助贷平台纷纷主动缩减规模。就乐信来看，今年上半年，其促成交易额1091亿元，同比减少12.58%；管理在贷余额1150亿元，较年初的1240亿元减少了7.26%。

　　资产端的压力还影响了乐信业务的结构布局。据悉，乐信的营收由信贷便利服务收入、科技赋能收入与分期电商平台服务收入三部分构成。其中科技赋能服务主要包括分润模式、SaaS模式与荐客模式，该模式下乐信向金融机构或其他平台收取服务费，不承担信用风险或承担十分有限的风险。

　　而信贷便利服务是乐信应用人工智能等技术，为消费者与金融机构进行信贷撮合，主要由金融机构、ABS等提供资金，乐信提供获客、初审、贷后催收服务等。期间乐信还通过融资担保公司提供担保增信服务，如果借款人违约，乐信需要代偿进行“兜底”。

　　记者梳理发现，2021年、2022年期间，乐信的信贷便利服务收入分别为69.56亿元、59.64亿元，占总营收的比重分别为61.12%、60.45%，期间科技赋能服务收入的占比稳定在20%左右。

　　2023年，乐信的信贷便利服务收入增至96.66亿元，占总营收的比重升至74.03%，科技赋能服务收入占比降至12.56%。这表明乐信对信贷便利业务的依赖程度进一步加深。

　　进入2024年后这一情况依然延续，2024年第一季度、第二季度，乐信信贷便利服务收入的营收占比分别为81.68%、73.30%。不承担信用风险的科技赋能服务收入占比分别为11.17%、14.69%。

　　线下展业合规度待提升

　　面临获客难、风险高等多重困难，助贷平台也纷纷寻找第二增长曲线，缓解业绩压力。其中小微贷成为各平台发力的热门产品。

　　乐信此前便推出了面向优质工薪、优质小微等普惠人群的信用贷款“乐信普惠”，据披露，乐信普惠已累计为超过400万小微、个体工商户提供优质金融服务，交易额超过350亿元。2024年将关注更多中小企业客户、微型中小企业客户、自营职业的企业主。

　　据悉，乐信的小微贷业务通过在各地组建直营团队线下获客，据官网披露，乐信普惠直营获客团队已覆盖全国30个省市自治区，拥有2000多名本地化服务人员。乐信方面在2023年四季度投资者电话会中还曾表示，2024年会继续扩大线下普惠团队的规模。

　　线下直营模式前置风控初筛，可以有效控制风险，但因涉及业务员的人为因素等，也容易滋生一些不合规的操作。

　　图片来源：青岛广电生活在线报道截图

　　近期，据青岛广电生活在线频道报道，一位姓王的女士来到冯先生店里向其推荐一款名为“分期乐”的APP，表示借款利率低，借1万元1天利息是1块多钱，根据信用分冯先生能申请11万元的贷款。王女士介绍称，这笔贷款为虚拟的，只有使用才会产生费用，不用就没有费用，如果不使用到期出账单后直接就返回平台了。

　　经过业务员一番操作，冯先生的账户到账11万元。然而，没几天冯先生被告知已经产生费用了，分期乐客服表示，该笔贷款的年化利率是24%，如果提前全部结清的话，将按天收取利息。这笔11万元的贷款到账17天，一共产生1200多元的利息。冯先生提前结清后，将业务员的前期沟通情况与分期乐方面反馈协商，最终客服承诺向其补偿1100元。

　　类似业务员用“话术”推销贷款的情况不是个例。黑猫投诉平台显示，目前和“分期乐”贷款产品相关的投诉为80676件，主要涉及贷款被额外收取服务费、逾期后被违规催收、以低息诱导贷款等。

　　图片来源：黑猫投诉

　　消费者投诉信息显示，乐信普惠的业务员常常打着银行、支付宝工作人员的名义，以查看芝麻信用分、测试贷款额度为由，为店主、个体商户等人群在“分期乐”办理借款，消费者发现下款后才明白被诱导贷款。黑猫投诉上，一位消费者向“分期乐”客户反映类似情况后，得到的处理方案同样为补偿部分利息。

　　记者在乐信普惠微信公众号看到，其运营主体为吉安市分期乐网络小额贷款有限公司（下称“分期乐小贷”）。分期乐小贷是乐信旗下深圳市分期乐网络科技有限公司的控股子公司，注册资本5亿元。

　　今年8月，金融监管总局研究制定了《小额贷款公司监督管理暂行办法（征求意见稿）》，其中第11条规定，网络小额贷款公司经营区域的条件另行规定。金融监管总局有关司局负责人表示，考虑到《地方金融监督管理条例》已列入国务院2024年度立法工作计划，目前金融监管总局正在抓紧按程序推进条例起草相关工作。待条例正式出台后，将及时修改完善《暂行办法》并形成正式监管办法，对小额贷款公司市场准入条件及程序、小额贷款公司跨区域展业、行政处罚等事宜进行明确。

　　根据2020年11月银保监会、央行发布的《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》，网络小贷公司注册资本不低于10亿元，跨省经营注册资本不低于50亿元。根据此标准分期乐小贷待增资。

　　图片来源：工业和信息化部官网

　　此外，记者关注到，今年8月初，工业和信息化部发布通告介绍了2024年第二季度电信服务有关情况，其中深圳市分期乐网络科技有限公司运营的“分期乐”APP被列入2024年第二季度互联网信息服务投诉处理及时率未达标的企业名单。

　　从上述信息看，除提振业绩外，乐信合规、消保工作建设同样有待提升。