2019年过半，你的投资成绩如何？

国内领先的智能财富管理平台理财魔方近日公布了2019年上半年的业绩报告：截至2019年6月30日，理财魔方93%的用户获得了盈利，总计盈利额为1亿元。其中智能投资组合平均收益率为7.25%，稳健组合（债券）和稳健组合（货币）平均收益率分别为3.10%和1.52%。

智能投资组合

理财魔方智能投资组合的大类资产配置主要包括大盘股票、小盘股票、香港股票、黄金、货币、信用债、利率债、原油、美国股票，根据风险和收益的不同分为10个等级。过去半年，智能投资组合平均收益率为7.25%、平均最大回撤-3.06%。

具体到各大类资产中，小盘股票、大盘股票、黄金对半年业绩贡献最大。据理财魔方联合创始人马永谙介绍，理财魔方在2018年12月开始加仓A股，在2018年12月和2019年4月加仓黄金，调仓决策都是由系统发出的。

各风险等级的比较基准是一个股票与债券的复合指数，比如风险等级6比较基准为45%中证全债+55%上证指数，风险等级10比较基准为上证指数。比较基准平均收益率为9.03%。平均最大回撤-5.76%。

智能投资组合与基准数据的对比显示出理财魔方良好的的风险控制能力：同样的回撤下，魔方的收益更高，同样的收益下、魔方的回撤更小。马永谙在策略沟通会上说：“这个收益偏稳，稳是理财最重要的部分，只有稳才能最终挣到钱。因为不稳的东西你不放心，随时会跑掉，跑掉就没了机会。”

以2018年为例，国内公募基金权益类基金几乎全军覆没，股票型基金平均收益为-25.43%，混合型基金平均收益为-14.19%，QDII基金平均收益为-6.78%，而理财魔方的平均收益率为-1.18%。

理财魔方经过2018年的恶劣的市场环境的考验，客户人均投资金额和总交易金额仍然实现增长，并且抓住2019年市场向好的机会，截至2019年6月30日，93%的用户获得了盈利，总计盈利额为1亿元。

稳健组合

理财魔方稳健组合（债券）主要投资于利率债、信用债等债券金，2019年上半年平均收益率为3.10%，平均最大回撤-0.20%。同期Wind债券基金平均收益率为2.90%，平均最大回撤-0.90%。

另外，理财魔方稳健组合（货币）主要投资于货币基金，2019年上半年平均收益率为1.52%，最大回撤0.00%。同期，wind货币基金平均收益率为1.07%、天弘余额宝收益率为1.20%，wind货币基金平均最大回撤0.00%、天弘余额宝最大回撤0.00%。

可见，理财魔方稳健组合在获得更高收益率的情况下，有更小的更大回撤，达到了低风险、高收益的稳健理财目标。

从市场数据看，今年以来沪深两市股票总市值不断增加，沪指半年累计大涨19.45%，股民交易热情也不断增加。然而即便是市场行情向好的情况下，投资者依靠自己投资仍然面临不小的风险。

东方财富网的一项调查显示，2019年上半年A股投资者盈利的仅三成，55.3%的股民辛苦半年是亏损的，其中亏损在20%及以上的投资者最多，达到了40.1%，亏损在20%以内的股民有15.2%，12.6%股民表示自己不亏不赚。

过去20年，公募基金平均年化收益率16%左右，但70%的基民是亏损的，关键原因是普通投资者很难克服追涨杀跌的冲动，因此理财魔方通过机器算法克服人性弱点，能够做到低波动、有底线以及长期高收益。

“魔方首先要保证让投资者舒适地待在市场里，否则什么收益都和客户无关。”马永谙说。