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文 | ‍‍ 谷笠

编辑 |  姚远

长袖善舞还需内控给力。

6月14日，民生银行一纸公告称已收到国家金融监督管理总局通化监管分局的批复，同意该行收购梅河口民生村镇银行股份有限公司，受让其他股东持有的梅河口民生村镇银行股份有限公司股份，并设立民生银行梅河口支行。

又一桩“村改支”，为民生银行麾下再添一卒。

然而，能让民生银行打开钱袋子的，不止美事。

就在一周后，民生银行的宁波分行和信用卡中心宁波分中心于6月21日收到了来自国家金融监督管理总局宁波监管局的“大礼包”——300万元的罚款，附加对一系列违规行为的“严厉提醒”。

另一边，作为民生银行重要股东的东方集团自6月19日以来股价持续3个交易日大幅下跌，累计跌幅已达25.93%。截至6月21日收盘时股价仅1.00元/股，总市值剩37亿元。若公司股价继续下跌，很可能面临退市风险。

随着东方集团危机的发酵，其与民生银行间频繁的交易特别是前者在该行的近百亿贷款能否按时偿更加受到市场关注。

显然，民生银行心里的那块“石头”，还要悬一会了。

上半年千万罚金，内控问题一角

在宁波监管局的罚单上，列出了此次针对民生银行罚款的几大案由：该行宁波分行存在多项违规行为，包括员工管理不严、项目贷款管理不当、信贷资金违规使用、信贷管理不审慎、贸易背景审查不实以及数据治理缺陷。

此外，民生银行信用卡中心宁波分中心则因外包合作机构管理薄弱和员工行为管理不到位而受到处罚。

用老百姓的话说，就是员工管理松散，贷款项目审查不够细致，信贷资金偷偷溜进了不该去的地方，贸易背景审查不够真实，数据治理也有点手忙脚乱。

注意，这并不是民生银行今年收到的唯一罚单。1月，该行就已累计收到超过400万元的罚单。4月和5月，其武汉分行和长春分行分别因为贷款审查不严和贷后管理不到位，被罚150万元和60万元。

回顾过去几年，民生银行在2020年至2023年期间的累计罚金已超过5亿元，其中2023年的罚金高达2.2亿元。

作为一家全国性股份行，或许这些罚款仅就数字而言无非是九牛一毛。但更重要的是，相关违规提示是对该行合规管理和风险控制的警示，背后的深层次问题才是重点。

东方系危机牵连，恐成“恒大第二”？

6月18日晚，东方集团突然公告称，因公司近期流动性暂时趋紧，公司及子公司在东方财务公司的16.4亿元存款出现大额提取受限情形。

东方集团是“东方系”最重要的上市平台之一，而“东方系”背后则是前东北首富张宏伟。

次日，张宏伟及相关公司紧急发出《承诺函》，表示将通过处置旗下联合能源、UEP风能股权等资产回笼资金以解决东方财务公司流动性问题，保障东方集团资金安全。

但根据公告，这些安排将在未来3-6个月内完成，可谓是远水救不了近火。

由于东方集团流动性压力陡增，与其关系密切的民生银行亦成为市场焦点。

根据民生银行年报，截至2023年年末，东方集团在该行的贷款余额高达95.99亿元。作为民生银行的重要股东，截至2024年一季度末，东方集团共计持有民生银行2.92%的股权，张宏伟更担任着该行的副董事长，前者的大量借款需求都与后者关联也是意料之中。

作为中国第一家由民间资本设立的全国性商业银行，民生银行与民营资本间的关联是深入基因的。除张宏伟的“东方系”之外，卢志强的“泛海系”、刘永好的“新希望系”都陆续担任过或仍是该行重要股东。

例如“泛海系”也在民生银行剩余大量借款。截至2023年年底，泛海控股在民生银行的贷款余额高达187.26亿元。随着“泛海系”暴雷，也导致了民生银行不得不将股东诉上公堂以求追债回血”。

去年10月，民生银行发布公告称，经一审判决，泛海控股子公司武汉中央公司应向民生银行偿还30.46亿元贷款及相应利息、逾期罚息、复利。2024年5月，民生银行再度将泛海控股及其多家子公司告上法庭，索赔42.66亿元借款本金及12亿元利息。

种种贷款风险和爆雷显然拖累了民生银行的资产质量。截止2023年末，房地产和建筑业的贷款合计金额占民生银行总贷款的10.62%，对公房地产业不良贷款额度达170.38亿元，较2022年增加14.93亿元；同时不良贷款率4.92%，同比提升了0.64个百分点。

而根据该行2023年12月27日发布的关联交易公告，在未来两年里，民生银行将与5家股东发生关联交易612亿元。其中与史玉柱控制的巨人投资及其关联企业的关联交易额度高达132.6亿元（授信类112.6亿元），与刘永好控制的新希望集团及其关联企业的关联交易额度高达113亿元（授信类103亿元）。

历史的经验教训不禁让投资者陷入怀疑情绪：这些关联交易中，又有多少将会沦为“坏账”？

更重要的是，面对如此大的潜在不良贷款风险，民生银行的拨备覆盖率仅为149.69%，照例常年低于国家金融监管要求的150%，其对于未来风险是否有充分预测和充足准备不禁令人生疑。