咽不下一口气，自己就要争气

市场中总是充斥着各种流言和猜测，尤其在互联网行业更为常见。最近，围绕抖音收购饿了么的传言就是其中之一。虽然被阿里本地生活集团董事长兼饿了么CEO俞永福否认，称“假的终归就只能是假”，但这一事件反映了市场对两家公司之间可能合作的深度关注。毕竟到家业务不好做。其中最关键的是要有庞大的配送团队，以保证配送的时效性。根据 2023 年5月美团发布的《2022企业社会责任报告》显示，2022年有超过 624 万名骑手在美团外卖获得收入。而根据饿了么在2022年10月20日发布的《2022蓝骑士发展与保障报告》，饿了么有114万骑手。

一个看上配送团队，一个看上庞大流量，传言背后双方都是各怀心思。而大家的关注不仅仅是好奇，更是对整个本地生活行业发展态势的一种反映。饿了么之所以成为市场焦点，背后有其深层原因。

阿里财报电话会上，阿里集团CEO吴泳铭明确提出，将包括饿了么在内的本地生活板块划分为“核心业务”。这一定位表明，尽管面临激烈的市场竞争，饿了么在阿里集团整体战略中仍占据重要位置。近两年来，饿了么在缩减亏损方面取得显著成绩，显示出其业务运营正在逐步改善和稳固。

饿了么内部也在传递积极的信号。《班委三问》内网帖中，饿了么管理层提出了面向新一年的整体经营基调及经营信心。帖子中强调，饿了么正在走上效率提升的健康发展之路，并计划在2024年进一步提升经营效率。饿了么CFO王星的言论显示出公司对未来的信心和确定性，即在保持增速的同时，持续改善经营效益。

这些举措和计划表明，饿了么正在逐步构建起稳健的发展模式。似乎也没那么太着急了。然而，市场对二者的合作仍然充满兴趣。抖音作为一个强大的内容平台，其进入本地生活服务市场的决心明显。2022年，抖音集团CEO张楠提出把抖音打造成用户移动端的万能入口，覆盖从娱乐到日常消费的各个方面。抖音的巨大公域流量和丰富的内容生态，为其在本地生活服务市场中提供了独特优势。用户在抖音上的互动和消费行为，为平台提供了深入洞察用户需求的机会。

根据抖音发布的数据，近一年来，抖音上的餐饮品牌渗透率和支付GMV都在迅速增长。在这个背景下，饿了么作为外卖市场的资深玩家，其成熟的配送体系和广泛的商家资源对抖音来说具有不可忽视的价值。两家公司之间的潜在合作关系揭示了更广泛的市场动态。未来，饿了么能否利用好这些机遇，将决定其在未来的市场地位。

饿了么，曾是中国外卖市场的先锋，却在美团的强劲崛起下逐渐丧失了市场主导地位。据艾媒咨询发布的中国外卖行业研究报告显示，2017年Q1，在应用活跃用户分布中，饿了么以7.26%的比例占据第一，美团外卖和百度外卖分别位列第二和第三。同年8月，饿了么正式收购百度外卖。由此，饿了么的市场份额占比从2016年的30%左右，达到2017年最高水平的54％，并稳居市场第一。2018年4月，创始人张旭豪以665亿元，将饿了么卖给了阿里巴巴。那次收购是当时中国互联网史上超大规模的收购。

当时的饿了么很有信心。然而Trustdata发布的《2020年Q2中国外卖行业发展分析报告》，截至2020年二季度，美团外卖市场份额已经达到68.2%，而饿了么占比仅为25.4%，远远落后于美团。甚至在2022年上半年，饿了么市场份额继续降至15%。回顾整个阿里巴巴的战略布局，饿了么的角色似乎并未被赋予足够的重视。

虽然饿了么在过去一年帮助阿里本地生活集团减少近50亿元亏损，这表明其业绩有所改善，但面对激烈的市场竞争和自身的业务挑战，饿了么仍然面临诸多困难。值得注意的是，即便亏损有所减少，阿里本地生活业务的整体亏损仍然居高不下，成为公司的一大负担。想想当初被收购的时候，创始人张旭豪曾坚信饿了么能够作为独立品牌和独立运营的公司，在新零售体系中协同发展。然而，现实是，饿了么正在逐步失去其独立运营的活力，其流量焦虑依然存在。

2021年，随着本地生活公司升级为生活服务板块，张勇曾在财报中明确指出，希望构建以饿了么和高德为核心的“到家”和“到目的地”业务协同模式。到了2023年，阿里巴巴启动了“1+6+N”组织变革，将旗下业务划分为六个子集团，并计划逐步实现各个子集团的独立上市。在这个架构下，高德和饿了么将共同组成“本地生活集团”，而飞猪则将独立发展。在这个新的“到家+到目的地”战略框架下，阿里希望通过地理位置服务，实现不同业务间的有效协同。

饿了么和高德，作为阿里本地生活服务两大支柱，各自在“到家”和“到目的地”方面发挥着关键作用。饿了么不仅是本地服务“到家”领域的关键枢纽，集配送功能和流量入口于一体，而高德则凭借其高精地图和导航服务，为用户提供到达目的地的便捷服务。两者的协同为阿里在本地生活服务领域构建了一个全面而高效的生态系统。

然而，尽管饿了么在外卖市场有着显著的存在，其作为阿里巴巴本地生活业务的主要营收来源的潜力仍然存在不确定性。外卖市场的庞大规模和繁忙的骑手网络虽然展现了行业的活力，但并不直接等同于高盈利。以美团为例，2023年上半年，美团配送服务的收入为372.8亿元，但成本高达403.1亿元，导致亏损高达30.3亿元，亏损率达到8.1%。早期大家可以通过补贴和降佣等手段吸引商家和消费者，可这种方式并不能持久，补贴而来的消费者并没有忠诚度。

比如，饿了么曾在2022年推出的“答题免单活动”，虽然短期内吸引了大量用户参与，但从长远来看，消费者对免单活动的兴趣可能只是一时的，而且这类活动对商家的实际效益并不明显。与之相比，美团近年来通过神券派发和社群营销等方式，建立了更具持续性的用户粘性和品牌忠诚度。

在外卖行业，三方网络效应明显：商家、用户和骑手。商家的多样性吸引更多用户，用户的增加带来更多订单，进而吸引更多骑手加入，形成良性循环。然而，从目前饿了么的商家和用户数据来看，其在构建竞争壁垒方面尚显不足。相比之下，美团以其庞大的骑手网络和高效的配送服务，在很多地区占据了优势地位，而饿了么在某些地方则面临骑手短缺和服务不足的问题。

说到底，外卖业务的核心为商家和用户的满意度。对于商家而言，他们看重的是配送效率和服务质量；对于用户来说，同样如此。有效的补贴策略应当基于提升这两个方面。饿了么要想在当前的市场格局中实现突破，需要在提升服务质量、优化用户体验和增强商家合作等方面下更多功夫，从而在竞争激烈的外卖市场中稳固其地位。

作为电商和实体零售的结合业态，即时零售正在以远超大盘的速度增长。随着春节脚步临近，饿了么动作频频。一方面，平台表示将额外投入10亿元，上述“三增一补”举措包括：增加跑单激励，最高可达万元；增强年节保障，包括骑手团圆饭，定制大礼包，联合各级部门保障等；增添拉新奖金和新人激励；提供专属票补和交通权益等，让骑手劳有所得，全力支持城市春节生活需求。同时，玩具反斗城宣布正式入驻饿了么平台，进一步拓宽了品牌零售渠道。

总之，饿了么在阿里巴巴集团战略调整和激烈市场竞争的双重挑战下，将面临重要的转型机遇。尽管抖音收购饿了么的传言未得证实，两家公司之间的潜在合作仍储藏着巨大的协同潜力，或许未来也会有其他动向，带来更多可能。‍‍‍‍