据金融观察团报道，今年10月10日，碧桂园合作P2P“汇联汇理财”宣布“良性退出”，被爆出陷入兑付危机，投资人既有普通大众，又有碧桂园的员工。与此同时，探长读财还注意到，碧桂园旗下P2P“碧有贷”多个项目风控存疑。

旗下P2P风控形同虚设？标的疑点重重

公开资料显示，2017年8月23日，碧有信【佛山市顺德区碧有信金融信息服务有限公司】升级为综合金融平台，原平台网贷业务由碧有贷【华惠金服信息科技（北京）有限公司】（简称：华惠金服）承接。

工商资料显示，华惠金服成立于2016年4月14日，注册资本5000万元人民币，法人代表周煜琛，股东为佛山市顺德区华优企业管理有限公司（持股45%）、广东碧桂园物业服务股份有限公司 （持股30%）、上海傲屹投资管理中心(有限合伙)（持股25%）。企查查资料显示，华惠金服为碧桂园旗下互金平台。

碧有贷官网披露数据，截至2019年11月6日，平台累计借贷金额101.23亿元，借贷余额7.83亿元，当前借款人2941人，当前出借人9182人。

无独有偶，探长读财发现，碧有贷首页展示的18个借款项目中，6个借款企业来自安徽省安庆市，且借款金额均为100万元，项目期限180天，成立时间最早的2007年8月份，最晚的2018年5月份。

不仅如此，碧有贷企业借款项目全部100万元，个人借款全部20万元。（注：根据网贷暂行办法规定，个人、企业在同一平台借贷余额分别不超过20万元、100万元）

但值得注意的是，根据碧有贷披露，编号为“碧享1911T467”与编号为“碧享1911T608”的借款企业年收入分别为65万元、97万元。让探长读财疑惑的是，碧有贷基于什么风控标准给上述两家企业授信100万元？

与之形成鲜明对比的是，编号为“碧享1911C376”、“碧享1911T777”、“碧享1911U323”、“碧享1911N407”、“碧享1911C801”的借款个人月收入高达25万元/月（年收入高达300万元）。但让探长读财好奇的是，这些借款人为何全部为建筑企业工人？且为何均要申请20万元借款？

          （左图截自：编号为“碧享1911T467”项目，右图：截自：编号为“碧享1911C376”项目）

事实上，今年5月初，探长读财就曾曝光碧有贷风控形同虚设。

探长读财注意到，碧有贷多个项目借款方来自福建福清，且均从事汽车贸易，项目总额多为100万元。其中两个借款企业法人均姓刘，探长由此怀疑两家企业法人为同一人。经探长投标查看出借合同发现，借款方为福清市宇翼瑞达贸易有限公司，法人代表为刘灯红。

据自媒体“深扒P2P”2017年的报道，好收益（天涯金服旗下）彼时主要向三家企业贷款，分别为福清市宇嘉祥达贸易有限公司、福清市宇翼瑞达贸易有限公司和福清市博正嘉汽车贸易有限公司。 工商资料显示，宇嘉祥达和宇翼瑞达的法人、大股东均为刘灯红，而博正嘉汽贸的法人、大股东为林子英。

报道显示，在2017年8月上旬的10天之内，三家公司就从好收益借款360万元。值得注意的是，三家公司均在2017年3月以后成立，据其在好收益平台借款不足4个月。

“御用”P2P兑付危机，涉及碧桂园员工

碧桂园曾通过P2P合作方汇联汇理财进行房地产项目融资，而后者已陷入兑付危机，宣布“良性退出”。

汇联汇理财官方网站显示，其由港股上市公司汇联金融（股票代码：HK8030）旗下全资子公司——深圳市汇联互联网金融服务有限公司管理运营，于2014年7月正式上线，实缴注册资本5000万。汇联金融布局了资产管理与住房消费金融，业务内容涵盖P2P汇理财、地产财务顾问服务、地产投资、融资租赁、消费信贷等。

截止2019年11月6日，汇联汇理财累计成交量为94亿8156万。

早在2015年7月18日，媒体报道称，汇联汇理财联合碧桂园打造了众筹宝金融产品，其“可尊享优先选房提前派筹排号、额外99折或97折购房优惠和购房本金享5%年化投资收益三大优惠。”

2016年6月6日，媒体报道称，碧桂园与深广瀛集团、汇联金融服务控股有限公司三方就深圳龙岗中心城片区项目合作进行会谈及正式签约。“本次签约碧桂园将在龙岗获取约260万㎡建面的项目，初步估算货值达1000亿。”

该报道还称，2015年7月28日，碧桂园宣布联合汇联金融，以股权收购的方式获取位于深圳坂田中心片区坂雪岗大道和中兴路交会处的两个新地块。

而工商资料也显示，碧桂园与汇联金融的合作十分深入：根据公开的报道提到汇联金融参股的碧桂园项目公司，一般股权结构为：汇联金融发起的有限合伙公司占股49%；碧桂园城市公司和员工跟投公司，合计占股51%。

据自媒体“趣谈公社”报道，通过企查查查询汇联金融旗下子公司汇联投资服务（深圳）有限公司，发现其旗下有多个与碧桂园的合资公司，如深圳市碧桂融鑫三十七号投资管理合伙企业、深圳市碧桂融鑫三十六号投资管理合伙企业（有限合伙）等。股权穿透后，可以看到，汇联与碧桂园的合资公司最终投向了碧桂园地方公司。

汇联汇理财推介碧桂园项目 来源：自媒体地产透视

自媒体地产透视的报道也显示，汇联汇理财曾多次推介碧桂园项目，6个月预期收益率达到11.5%。

金融观察团今日进入了一个汇联汇理财的投资人维权群，群文件《10.21投资者代表与汇理财谈话纪要》显示，关于清退信息，“碧桂园差不多一两千人单独拉了群，您这边大概也有好像有2000多人，那加起来应该有3000-4000人了”。文件也提到，碧桂园部分员工打算聘请律师。

据媒体统计，汇联汇理财参与投资碧桂园的20多个项目。未偿还的金额7.6亿元，大约8000名投资人（包括碧桂园员工）。

来源：群文件《10.21投资者代表与汇理财谈话纪要》

有意思的是，上述谈话纪要还显示，汇理财的部分项目投资是通过线下渠道进行的。而央行、银保监会曾多次警示线下理财模式的非法集资等风险问题。

群公告还显示，11月6日，汇联汇理财已经发布了《深圳市汇联互联网金融服务有限公司退出流程》，并在2019 年 10 月 10 日，按深圳《良性退出指引》的要求将退出情况报备至深圳市南山区互联网金融风险专项治理工作领导小组办公室。

目前，碧桂园的员工以及投资人已经发起了多个群聊进行维权，并多次与汇联汇金融进行沟通谈判，但目前兑付方案还未确定。金融观察团所在的维权群有目前有70多个投资人，而官方1号群成员有1395人。

值得注意的是，在合作的P2P汇联汇理财出事后，碧桂园曾发布公告称，第一，营销中心使用的金融产品与本次良性退出，没有直接联系；第二，但为了避免客户质疑，影响项目销售，要求所有项目立即停止与汇联所有金融类产品合作（包括资金类、派筹类）。

可以看出，碧桂园并未否认与汇联汇理财的合作关系。来自投资人的资金也变相进入了碧桂园的房产项目当中，为碧桂园的“高周转”模式添砖加瓦。值得注意的是，根据银保监会曾多次要求，严防信贷资金违规流入网络借贷平台、房地产市场等禁止性领域。