重度依赖俄罗斯市场的哈弗汽车，国内市场遇到了麻烦。

6月份，哈弗品牌销售47729辆，同比下滑19.11%。

该品牌没有拆分国内和国际市场销量，6月份，哈弗俄罗斯销售15210辆，占哈弗全球总销量的32%。俄罗斯以外市场（主要是国内），哈弗销量同比下滑36%。

上半年，哈弗品牌销售29.97万辆，同比增长2.42%，其中27%来自俄罗斯。俄罗斯以外市场，哈弗半年销量同比下滑14%。

01 国内份额走低

哈弗销量是长城汽车整体业绩表现晴雨表，长城汽车国内整体销量表现也出现颓势。

根据中国汽车工业协会和长城汽车公布的数据，2021-2023年，长城汽车国内乘用车的市占率（长城汽车数据包括皮卡）分别为5.28%、3.8%和4.17%，尽管2023年市占率有所提升，但今年1-5月份又回到2022年的水平3.8%，这也是近10年来，长城汽车在国内市场表现最差的数据。

尽管今年上半年全行业数据还没有公布，但从已经公布销量的几家头部车企来看，长城汽车销量增长是头部中较差的。1-6月，长城汽车销售55.97万辆，同比增长7.9%。而其它几家中国品牌，吉利汽车增长24%，比亚迪增长28.46%、奇瑞集团增长48.4%。

不仅今年上半年，长城汽车增长乏力，事实上，长城汽车销量规模近年来一直没有实质性突破。

自2016年长城汽车销量突破100万辆后，8年间，3年销量在111万-128万辆之间摇摆，其余5年均在110万辆以下徘徊。

从长城汽车目前的增长态势来看，今年的销量规模也很难取得实质突破。

8年前，百万辆规模的长城汽车遥遥领先于比亚迪的49万辆、吉利的76万辆和奇瑞的70万辆。如今，比亚迪去年突破300万辆，吉利控股集团和奇瑞集团今年有望突破300万辆和200万辆，它们已经远远地把长城汽车甩在了身后。

就像那些高增长的企业，很难找到一两条最本质的增长因素，长城汽车陷入百万辆魔咒不能自拔，也很难找到本质原因。

至少别人都在“出老千”肯定不是。

可以肯定的是，汽车产业的规模化即竞争力，就像比亚迪迈过300万辆门槛后，其竞争力上了一个台阶，在很多细分市场有了定价权，可以任意杀伐决断。

长城汽车如果不能走出百万辆困境，和其它车企的规模继续拉大，那么也将彻底失去竞争力。

02 利润奶牛俄罗斯

上半年，长城汽车销量没有真正起色，但一季度财务数据却很亮眼，长城汽车实现净利润32.28亿元，同比增长1752.55%，实现营业收入428.6亿元，同比增长47.6%。

在长城汽车的一季度财报，没有拆分利润数据，具体构成还不得而知。

2022年，俄罗斯哈弗公司为长城汽车贡献近三分之一净利润，2023年，该公司净利润又占长城汽车扣非净利润约三分之一。2023年上半年，如扣除来自俄罗斯的利润，长城汽车已经处于盈亏边缘。

今年一季度哈弗俄罗斯销量增长135.1%，半年销量增长111.3%，今年哈弗俄罗斯业务大概率还会为长城汽车贡献不菲的利润。

长城汽车把公司一季度利润增长归结为“报告期内整车销量增长及单车收入提升”。

哈弗正在变为重度依赖俄罗斯的品牌，而长城汽车利润，俄罗斯的来源比重也在提升，这是长城汽车经营出现的新情况，未来会对其产生怎样的影响还有待观察。

长城汽车是一家有独立思考能力的公司，从早年专注深耕SUV领域，到目前打造品类创新，都作出了可圈可点的成绩。

在新能源、智能化变革的历史进程中，长城汽车目前并没借到行业巨变东风，没有实现量变，更没有质变。

未来一段时间，其混动产品和全新哈弗H6的表现将成为其突围的关键。

混动领域的Hi4是其新能源杀手锏，当初喊出的四驱性能两驱价，并没有实质落地；而哈弗H6从2016年最高月销8万辆，退化到目前月销不到万辆。

而纯电正在变为长城汽车越来越短的短板。

这就是长城汽车的百万辆困境。

未来几个月，如果销量没有改观，董事长魏建军在2020年初提到的“长城汽车挺得过明年吗，我看命悬一线”，用在那时会比较贴切。