文|恒心

来源|博望财经

京东似乎已经忘了当时做金融的初心了。

“坚持金融向善”，这似乎已成为过去。

早在三年前，京东金融App发起“订单公益”项目并上线，其依托京东平台上的订单量，将产品与公益做结合，目的在于让用户的每一次消费变得更有意义，让用户可以使用京东白条消费或者在每一笔京东白条还款后，在京东“订单公益”页面兑换公益能量，将积攒的能量捐赠给自己感兴趣的公益项目，为需要帮助的群体捐献一份善“益”。

但如今，京东金融却在想法设法“收割”用户，从白条到分分卡，再从白拿到白兑，正在一步步砸掉昔日的招牌。

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多次改名试图淡化放贷业务，但背后却屡屡违规放贷

众所周知，放贷自古以来就是一门好生意，近年来更是受到互联网大厂的厚爱，京东金融也不例外。

公开资料显示，在2018年那个“去金融化”的时代中，年底京东金融改名京东数字科技，就此套上了“科技公司”的皮囊，但随着2021年上市的失败，继而又将名字更改为京东科技。乍一看这个名字，一点也看不出来其金融属性。

但在名字经历数次更改后，京东金融的放贷业务却仍在继续。

京东金融口口声声强调自己是一家“科技公司”。据招股说明书显示，京东京融于 2013 年独立经营，成立初期主要基于京东集团电商平台为商家及消费者提供普惠金融服务，解决小微企业和消费者融资难等问题。随着数字科技能力不断提升，京东金融服务客户从京东集团平台内部不断向外扩展。当前，作为一家全球领先的数字科技公司，京东金融致力于为金融机构、商户与企业、政府及其他客户提供全方位数字化解决方案。

但了解它的人都知道，从本质上来看，京东金融还是一家以放贷、助贷为主的互金公司。

从业务层面来看，京东金融将业务分为金融机构数字化解决方案、商户与企业数字化解决方案、政府及其他客户数字化解决方案三大块，但其中前两项是大头，占比超九成。

这里值得科普一下，所谓的金融机构数字化解决方案，简单来说就是帮助金融机构揽客、助贷，京东金融从中收取一定费用，代表性产品就是京东金条。而商户与企业数字化解决方案，代表产品则是京东白条。

自2020年以来，相关监管趋严后，大多数同类型企业不再自发披露其放贷规模。但据有关媒体报道，截至2023年底，抖音平台的在贷余额已突破3000亿元。据此推测，比抖音布局早、体量大的京东金融放贷规模更是数字庞大。

京东金融如此大费周章的包装自己，无非就是不想跟“放贷”二字沾边。

但这又怎么能骗过市场呢？

值得注意的是，京东金融如此庞大的放贷规模，背后也牵扯出一系列违规事项。

据黑猫投诉平台显示，截止4月26日，涉及京东金融的投诉量高达7万多条，“违规放贷”、“违法放高利贷”、“违规收集个人信息”等更是重灾区。

其中一名投诉者称，京东金融违法放高利贷，放款年化利率15.16%，高于LPR的四倍，违法违规；同时违规收集个人信息，京东金融利用与京东商城的关系，非法收集京东商城上的收件人信息和联系方式，并进行电话骚扰。

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从“白拿”到“白兑”，皆是基金销售的“擦边球”

此外，京东金融基金销售还涉嫌“踩红线”。

就拿近期京东金融推出的“白拿”活动为例，也是吸引了众多网友的关注。

据“湾区财经传媒”报道，京东金融推出“白拿”活动是为了促销基金，投资者可以通过买一定金额的债券基金，1分钱“白拿”飞天茅台、手机、蓝牙耳机等较为昂贵的商品。《京东财富1分白拿活动规则》写道，该活动时间为2023年12月5日至2024年12月7日。活动期间，受邀用户通过京东APP或金融APP等入口访问活动页面，完成理财任务（养老金开户或基金购买等）即可获得0.01元购买指定商品的资格。

当然这是有条件的，想要“0.01元白拿”这些商品，需要购买债券基金。

以“贵州茅台飞天53度500ml（单瓶）”为例，活动页面显示，投资者需要购买244.09万元的债券基金，才可以获得1分钱买到贵州茅台的资格，而且这只债券基金指定为中信建投稳祥A，不可更换为其他基金。类似地，投资者还可以通过购买44万元的中信建投稳祥A，获得1分钱买“贵州茅台飞天53度50ml*2（礼盒装）”的资格，通过购买116.59万元的中信建投稳祥A“0.01元白拿”荣耀X50手机。

值得注意的是，公募基金的A份额若持有时间较短会有高昂的赎回费，并不适合短线操作。以京东的基金销售费率为例，购买244万中信建投稳祥A将按照0.03%收取申购费，7天赎回将按照0.1%收取赎回费率，仅交易费用便将近3200元，已经超过了同款飞天茅台的市场价。

到底是谁在薅谁的羊毛？目前还是个未知数。

除此之外，京东APP还推出投100元体验基金送十几元全品类立减券的活动。有京东白条用户表示，通过京东金融APP还款时，页面弹出“京东送您还款券100%领取”，可以领取一张价值16.73元的无门槛、7天有效的还款券，前提是购买金额为200元的基金。

值得怀疑的是，京东金融这些操作合规吗？

早在2020年8月开始实行的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》规定，基金销售机构及其从业人员从事基金销售业务，不得采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金，不得以低于成本的费用销售基金等。

显然京东金融有悖于这个规定。通过“白拿茅台”、“送还款券优惠券”等营销字眼在一定程度上已经构成了对投资者的暗示，通过送实物的方式销售基金是在打基金销售违规的“擦边球”。

或许是害怕踩红线，京东财富下架了“白拿”活动，但令人大跌眼镜的是，同时又上线了“白兑”活动，这与前者有异曲同工之妙。

“纸是包不住火的”，京东金融更应该想着如何更好地服务用户，而不是借此平台收割用户。