此前周鸿祎曾公开表态不打算涉足互联网金融行业，但在去年12月，360金融抢先一步上市，颇有种出尔反尔的架势。近日，360金融（Nasdaq:QFIN）发布了上市后的首份财报。

财报显示，2018年第四季度，360金融净收入为人民币15.66亿元，同比增长261%；净利润为5.95亿元，同比增长300%；非美国会计准则（Non-GAAP）下净利润为6.72亿元，同比增长352%。

2018财年，360金融净收入为44.5亿元，同比增长464%；净利润为11.9亿元，同比增长624%；非美国会计准则（Non-GAAP）下净利润为18亿元，同比增长992%。

运营数据显示，360金融2018年第四季度撮合贷款总额330亿元，同比增长159%；2018年全年撮合贷款总额959.8亿元，同比增长210%。截至2018年12月31日，在贷余额430.8亿元，同比增长254%。

用户数据方面，截至2018年12月31日，360金融累计授信用户数为1254万人，同比增长280%；截至2018年12月31日，通过360金融服务获得贷款的借款用户累计828万人，同比增长262%；2018年用户复借率为57.9%，高于2017年的53.9%。

此外，截至2018年12月31日，360金融超过90天的逾期率为0.92%。2018年第四季度，360金融撮合贷款资金的78%来自金融机构。

而此前360金融采用旧的会计准则，与收入的确认上比较严苛，所以在净利润方面仍亏损，本次财报发布360金融选择了新的核算方式，所以业绩大涨。

同时，360金融目前预计，2019财年公司总净营收将达人民币80亿元到人民币85亿元之间。这一预测反映了公司的当前和初步观点，未来可能会有所改变。

流量与获客

360金融成立于2016年7月，与互联网金融平台“360你财富”、高端财富管理平台“私银家”、贷款导航平台“360贷款导航”同为360金服旗下产品。在2018年9月，也就是赴美IPO前两个月，360金融从360金服中拆分出来并独立运营。

从业务结构来看，目前360金融主要业务板块包括消费信贷产品“360借条”，以及去年9月上线的小微金融产品“360分期”和分期电商产品“360小微贷”。其中，“360借条”是最主要的收入来源，业务模式是使用助贷或联合放贷的方式撮合贷款。

在牌照方面，360金融也存在一定的劣势。根据官方资料显示，目前360金融旗下拥有网络小贷及融资担保牌照，相比较下，支付、保险等牌照仍存空缺，对于360金融来说，要想进一步开展更多的业务会受到很大的限制。

此外，大量的用户增长与360借条去年开始在抖音大量投放广告进行获客不无关系。

在这个广告中，借助一个小谈话，顺便“攻击”了一把信用卡。言下之意是借钱谁还用信用卡，直接下载APP，你不用你就out了。这种“场景剧”，更能够让借款人产生一定的共鸣性，不单纯是一个人再说，而是几个人在讨论借款。对于借款人来讲，看到这种广告，产生了一种被广告“说服”的想法。并且，广告依旧是存在片面宣传，对于借款的风险、还款方式、准确计息的方式只字未提。就一个原则，先把你拉过来，借了钱再说。

抖音广告

此外，有用户投诉其抖音广告，并表示“未成年人或是大学生等没有经济能力，希望不要在公共视频上面投放贷款广告。”同时他还说，“有些人是没有自制力的，没有工资就意味着还不起、还不起就意味着抑郁、自闭、轻生等念头，他恳请抖音平台不要投放此广告，也请360借条放过那些没有自制力的年轻人。”目前此投诉尚无回应。

“抖音的用户大部分都是年轻人，从它的用户产品门槛来看，它发布现金贷平台的广告，能吸引多好的借款人呢？这是个问题。”有业内分析人士指出。对于年轻群体来说，消费需求旺盛，但还款意愿与还款能力却又不足。考虑到这一点，抖音在现金贷广告上原本应该更加慎重。

2018年2月，中国人民银行办公厅发布了一份有关开展金融广告治理工作的通知。通知中强调，重点打击非持牌机构发布违法违规的广告行为，切实保障金融消费者知情权、财产安全权等基本权利。

今年开始，抖音似乎开始加快了变现步伐，金融客户的数量有迅速增加的趋势。“基本上市面上叫得上名字的贷款平台，都能在抖音广告上看到了。”抖音内部一位销售这样说到。

投诉，大量投诉

在第三方投诉平台上，360借条已经有1628条相关投诉，主要集中于贷前管理不足，提前还款仍要收取全额利息以及暴力催收等相关问题。此外也有媒体报道360金融通过各种“霸王条款”催收监控，比如强制开放位置信息、盗用用户通讯录等相关问题。

用户投诉称已经还清了360借条的所有欠款，去办理房贷银行方面则要求提供今年2月5日的结清证明，如果在规定的时间内无法提供，审批就不下来，会对他产生严重的影响。于是从本月16号开始申请到现在19号晚，360借条就是不提供，打了无数电话，360方面只是口头答应，并没有实际行动，他不懂为什么其他平台很快就能提供，而360金融为就一定要拖着。

一位用户上传的图片

彭女士表示没逾期，她并不接受360金融提出的提前还款依然要收取全额利息，和她持一样想法的人还有很多。也有人表示在360借条借出16500元选择三期每月等额还款，但她本人仅过了两天就已经还清了借款，但平台认收三期利息，她认为不合理。还有用户说到，在360借条，贷款6000元整，先可以提前还款，却被机器人客服告知，即使提前还款，也需缴纳足额利息。

有较多消费分期经验的用户表示，她在招商银行信用卡中心分期还款时，客服在电话中提示了“提前还款仍需付合同约定利息”的规则。这表示了360金融未能做好贷前教育，导致用户认为自身蒙受了损失。

此外很多用户投诉360金融暴力催收，何先生因暂无还款能力，导致逾期了，360金融对其暴力催收。“威胁我本人，骚扰父母，还爆我的通讯录。不仅如此，平台还收取不正常的高额罚息。我还主动联系过他们客服，说明我的情况，并没有逃避不还，只是真的没有还款能力。”

催收

童虎投诉，360金融窃取其通讯录，并且不停的骚扰他的亲朋好友，不断的给通讯录里的人打电话催款而且态度非常恶劣，大声吼叫，辱骂，虚假模拟电话骚扰不断，一天多达数十次。这给他造成了很大的困扰。

针对360金融暴力催收的问题有用户发起了投诉，目前已经累计获得285件联名投诉。虽然本财年其大幅盈利，但显然360金融要走的路还有很长。