3月27日，兴业银行公布了2024年经营成果，同时也披露了其参股66%股权的兴业消费金融的经营情况，从其公布的数据来看，截止报告2024年12月31日，兴业消费金融总资产 821.22 亿元，净资产 114.98 亿元；报告 期内实现营业收入 100.67 亿元，净利润 4.30 亿元，经营成果与资产质量符合预期，拨备覆盖率达 286%，风险抵补能力持续增强。

截至报告期末，兴业消费金融各项贷款余额819.4亿元，自成立以来累计服务客户超2,500万户，发放消费信贷突破4,000 亿元。

不吹不黑，客观事实数据来给大家看下数据分析下兴业消费金融的经营情况

首先净利润4.3亿同比2023年末的20.72亿相比同比暴跌79.25%，营收方面同比2023年的112.3亿缩水了近10%，总资产和贷款余额也同比“双降”，要知道2023年兴业消费金融还赚了20.72亿，如今直接缩水了接近8成，相当于一年亏掉了八成利润。

01.表面光鲜，不良暗藏猫腻

根据财报，兴业消金2024年不良率“符合预期”，但对比2023年数据，其不良贷款余额已从21.49亿元（2023年末不良贷款余额）进一步攀升（财报未披露具体数值，但资产甩卖和诉讼激增可佐证），而拨备覆盖率286%看似“安全”，实则是靠母公司兴业银行输血硬撑——毕竟2024年兴业消金净利润仅4.30亿元，却要覆盖动辄数十亿的不良贷款计提（2023年信用减值损失高达65.62亿元，占拨备前利润73%）。

更讽刺的是，财报中“资产质量符合预期”的说法，与市场表现严重割裂。2024年兴业消金疯狂甩卖不良资产包总共5个累计本金合计34.56亿，仅次于招联和南银法巴，居行业第三，甚至以0.21折“跳楼价”抛售（本金4.55亿的贷款只卖2344万），若资产质量真没问题，何至于此？这波操作相当于自曝家底：不良率实际已失控。

02.业绩断崖式下跌：利润暴跌79%的三大致命伤

 1. 不良贷款“爆雷”，利润被吃干抹净。 2024年上半年净利润暴跌78%至2.77亿，全年勉强拉到4.30亿，但对比2023年净利润（20.72）直接“踝斩”。核心原因是不良贷款激增倒逼拨备计提：2023年信用减值损失65.62亿，同比暴涨53.82%，直接吃掉利润大头。更糟的是，2024年诉讼激增（企查查显示2024年涉司法案件27000多件），催收成本飙升，形成恶性循环。

 2. 线上转型“翻车”，线下模式“塌房”。 过去兴业消金靠线下“人海战术”扩张，但2024年线下贷款占比骤降，线上业务又陷入高成本陷阱（合作引流、广告投放烧钱）。结果两头不讨好：线下收缩导致规模缩水（总资产较去年减少48亿），线上转化率低、利率受监管压制，利润空间被压缩。

 3. 监管重拳出击，合规成本激增 。2024年7月，兴业消金因“未按规定及时终止与存在严重违法违规行为的第三方机构合作、 合作机构管理不审慎 、 将贷前调查关键环节外包 、违规改变信用保证保险赔付条款 、贷款“三查”不到位，贷款资金由他人归集使用并偿还等原因被罚170万，暴露其风控体系软弱。

03.高管换血、母行拖累：雪上加霜的“外部暴击”

管理层动荡：2024年董事长郑海清、总裁林春“闪退”，新班子戴叙贤、刘庆华上任。换帅本为救火，可能导致内部战略摇摆（从线下转线上又转代理引流），市场信心进一步流失。

母行业绩拉胯：母公司兴业银行2023年营收净利双降，自顾不暇，对消金子公司的资源支持必然缩水。而兴业消金高度依赖母行资金（同业融资占大头，其中兴业银行披露2024年给予兴业消费金融股份公司关联交易额度 501 亿元），母行一感冒，消金直接肺炎。

04.要么“刮骨疗毒”，要么“等死” 

兴业消金的问题已非短期波动，而是商业模式和风控体系的双重溃败。若想扭转局面，必须采取以下措施：

一是彻底砍掉高风险的线下粗放业务，转而聚焦优质白领、公积金客群等精细化客群运营；

二是重建风控体系，杜绝外包摆烂，将贷前调查、催收等关键环节收归自营；

三是抱紧母行大腿，利用兴业银行的零售客户资源进行交叉转化，尽管母行自身也面临困境，难度极大。

如果继续依赖“甩卖资产、压降规模”的苟且策略，不出三年，这家曾经的行业老二恐将跌出前十。

兴业消金的惨淡，是消费金融行业狂飙突进后“一地鸡毛”的缩影。当潮水退去，裸泳者终将现形。财报可以美化，但市场不会说谎——利润跌、投诉涨、高管跑，这些才是真实的“成绩单”。