北京时间11月18日，中国领先的金融科技企业乐信（NASDAQ：LX）发布2019年3季度未经审计的财务业绩。得益于新消费平台战略威力显现，乐信营收自上市以来连续八个季度呈现双位数增长达32亿（人民币，下同），同比增长72%，其中金融科技收入19亿，同比大幅增长238%；毛利润17亿，同比增长122%；新增活跃用户同比增长265%，创下上市以来单季新增用户的最高记录。鉴于此，乐信再度调高全年交易规模预期至1150-1250亿（年初为900-1000亿，后上调至1150亿）。

3季度，乐信新消费平台战略发力引发强劲的马太效应，用户增速大幅提升。截至2019年3季度末，乐信用户突破六千万，达到6260万，比去年同期3260万增长92.2%；授信用户数1670万，比去年同期960万增长74.7%；季度活跃用户数610万，比去年同期280万增长116%；单季新增活跃用户数250万，比去年同期69.6万大幅增长265%。

用户的强劲增长，带动乐信业务规模高速增长。3季度，乐信平台促成借款370亿元，比去年同期137亿增长170%；管理在贷余额515亿，比去年同期258亿增长99.5%。资产质量表现持续稳健，超过90天的逾期率由上一季度的1.49%下降为1.40%。

3季度，乐信录得营收32亿，比去年同期18.5亿增长72%；经营毛利17亿，比去年同期7.67亿增长122%；非美国通用会计准则下的息税前利润（Non-GAAP EBIT）8.45亿，比去年同期5.49亿增长53.9%，净利润7.24亿，与去年同期4.47亿相比增长62%。

金融科技收入依然是乐信增长最快的部分，表现亮眼。2019年3季度，乐信通过为各类金融机构服务获得的金融科技收入达到19亿，比去年同期5.58亿增长238%。

3季度财报显示，分期乐商城GMV达21亿，比去年同期14亿增长49.4%，大幅领先于同期社会零售总额增幅。2019年前三季度，社会消费品零售总额同比名义增长8.2%。

基于强劲的增长势头，乐信年内再次调高全年业绩预期至1150-1250亿，与去年全年661亿的促成借款金额相比，有74%-89%的增幅。年初，公司给出的全年促成借款金额预期为900-1000亿，2季度财报发布时曾上调为1150亿。

乐信CEO肖文杰表示，“我们非常高兴地看到，乐信新消费平台战略正在不断释放中国亿万年轻用户的消费潜力，并为我们带来用户和交易规模的强劲增长。今年以来，乐信在场景、金融、权益三方面协同推进的新消费平台战略，连接了大量线上、线下各类消费场景，盘活了千万级新消费人群的新消费需求，显现出加速放大的平台效应。”

“平台服务的用户越多，我们深感责任越大。3季度，我们推出‘阳光守护者计划2.0’消费者保护体系，运用人工智能和大数据技术，建立起防过度消费、防金融诈骗、防信息泄露的‘三防工程’。我们相信，过去六年乐信在技术方面的积累和储备，能够为亿万级用户提供安全便捷、可持续的服务，支撑乐信更加稳健地成长。” 肖文杰说。

新消费平台战略发力 用户单季增长破千万 

3季度，新消费平台战略的有效性再次得到充分验证，乐信用户增长强劲，带动平台交易规模迅速放大。

财报显示，延续2季度的强劲势头，3季度，乐信用户再次取得千万级增长，达到6260万，同比增长92.2%；该季度新增活跃用户250万，同比大幅增长265%。乐信旗下全新权益消费品牌“乐卡”，打造了观影乐卡、美食乐卡、音乐乐卡、商旅乐卡等多个广受年轻人喜爱的产品。截止3季度末，乐信的付费会员产品已经服务近150万人次。

乐信的自有消费场景分期乐商城，获得更多年轻高成长用户的喜爱。双11当天凌晨，分期乐商城不到10分钟交易额破亿，时间比去年缩短一半；前一小时智能家居品类交易额较去年同期增长6倍；前8个小时，5G手机较日常增长3倍，华为手机交易额较去年同期上涨240%，个人护理和美妆品类增长了3倍以上。

自有消费场景外，乐信今年通过金融科技能力输出，打通了更多线上、线下外部场景。今年双11，乐信联手小米有品、网易考拉、寺库等18家网购平台，共同打造 “双11分期会场”。当天，乐信来自外部平台分期订单数较日常翻了3.8倍，交易额上涨540%；线下场景方面，乐信积极与多个线下零售品牌展开合作，在广阔的线下消费场景中为用户提供分期消费服务，大幅提升场景优势和获客能力。

线上线下场景打通，带动乐信平台交易规模同步大幅提升。财报显示，3季度，乐信总共促成借款金额达370亿，同比大增170%，管理在贷余额与去年同期相比翻了一番，达515亿。

“灵犀”AI智慧金融平台效果显现 不良率保持稳定

乐信不断坚定加大科技投入，持续强化金融科技优势。财报显示，3季度，乐信研发投入1.21亿，比去年同期9360万增长29.4%。在上市金融科技企业中，乐信金融科技投入力度、研发人员占比，始终处于领先地位。

乐信AI实验室与大数据中心推出的“灵犀”AI智慧金融平台效果初显，不仅为各条业务线的快速迭代及AI赋能提供更便利条件，也为乐信金融科技输出提供强有力保障。

作为技术驱动的金融科技公司，乐信在业内最早实现AI在服务流程中全链条应用。目前，乐信智能风控引擎“鹰眼”的订单自动化审核率达到98%，海量小微金融资产处理技术平台“虫洞”的融资匹配成功率达到93%，同时风险长期控制在行业最优水平。财报显示，3季度，乐信90天以上不良率持续保持稳健，仅为1.40%。

依托 “灵犀”AI智慧金融平台，结合此前自主研发的“鹰眼”和“虫洞”系统，乐信实现了极致安全条件下的极致效率，成为资产端（庞大普通用户小微个体）与资金端（银行等不同金融机构）之间的高效连接器，将金融机构庞大资金，安全高效地输送给优质高成长人群，为新消费平台战略发展提供坚实基础。

基于强大的技术能力和稳健合规的经营策略，乐信赢得更多金融合作伙伴信任，资金多元化优势持续领先。2019年乐信合作伙伴大会上，乐信与数十家大型银行、保险公司、消费金融公司签署战略合作协议，合作内容涵盖金融科技、智能营销等多个领域。目前，乐信金融合作伙伴数量已超过100家。

双11的火爆销售数据表明，中国当前消费潜力巨大，是中国经济的“压舱石”，为乐信新消费平台战略发力提供了极富想象空间的广阔舞台。近日，尼尔森《中国年轻人负债状况报告》也显示，中国主流消费人群的实质性负债占比仅为月度收入的12.5%，在消费金融工具的使用上，还存在不小的空间。依托国家鼓励消费的政策利好，面向新消费人群的头部平台将获得巨大的发展空间。