想象一下，当你在购物时，不需要通过第三方支付平台，而是将金额转移到上架钱包，无需担心收到“假币“；当你向远方的亲友汇款时，不需要使用银行卡、支付宝、微信等，而是向对方发送一串携带信息的加密字符；你手机上钱包里的数字货币，既是你的现金也是你的存款……

央行数字货币推行后，以上这些场景或将成为现实，这一天究竟何时到来呢？

央行数字货币渐行渐近？

近日，由中国人民银行数字货币研究所与深圳人行的共同牵头的“湾区贸易金融区块链平台”也在深圳正式试运行，此前，央行数字货币研究所已在在深圳成立“深圳金融科技有限公司”，参与贸易金融区块链等项目的开发。

这两则消息一经发出，引起不小轰动，不少媒体纷纷猜测：央行数字货币（以下简称“CBDC”）渐行渐近，并将取代纸币，中国要进入无现金社会了。

然而，现在弹冠相庆或许为时尚早。

尽管央行的数字货币研究低调但迅猛，从一系列专利及论文看来，CBDC的基本架构已经搭建完毕。然而，CBDC仍难以大范围推行。

据普华永道中国合伙人张俊贤在接受媒体采访时透露，从和央行官员沟通来看，央行已经把数字货币的大概框架定好，没有推行的原因大概是在政策上落实问题。

那么，CBDC离我们还有多远？

央行数字货币是数字化的法币

CBDC是什么，我们用一句话概括，它实际上是数字化的法币。CBDC是一串经过加密的字符串，区块链是其可选择的技术之一。与比特币等去中心化的加密货币不同的是，CBDC是由央行发行的，其本质上仍是中心化的。

数字货币与微信、支付宝的电子货币也是不同的。微信、支付宝等只是支付手段，电子货币本质上是币法定货币信息化的过程，并非数字货币。

作为数字化的法币，它的发行模式与纸币发行模式一样，都是“中央银行-商业银行”二元模式，即央行通过商业银行向公众发行数字货币，商业银行向公众提供存取等服务。央行数字货币研究所所长姚前解释，CBDC基于商业银行传统账户体系 数字货币钱包的框架

中国人民银行副行长范一飞曾表示，法定数字货币与纸币一样，本质上都属于纯信用货币，但数字货币可以进一步降低运行成本，并能在更广泛的领域内以更高效率加以应用。

姚前曾指出，纸币的信息技术含量低、安全性低且使用成本高。且随着互联网的发展，电子结算方式在全球范围内已逐渐成为普及的支付方式。此外，央行发行数字货币也是为了更好地掌控货币流通，调控市场。

更多CBDC相关信息，详见链虎财经此前报道《一文读懂央行数字货币》。

让央行数字货币再飞一会儿

我国央行投入数字货币研究已久，且已经搭建好框架，那么CBDC为何迟迟难以推行？

首先，从技术上而言，CBDC的架构是商业银行传统账户体系 数字货币钱包，这意味着它要基于数字技术、信息网络进行流通，而在目前中国社会网络普及程度仍然有限，而用数字货币来替代现有的微信、支付宝等电子货币支付手段，消费者的接受程度尚未可知；

其次，CBDC包含了发行方、发行金额、流通要求、时间约束、智能合约、交易等信息，如何储存管理这些信息，防止信息泄露从而被非法利用，也是在CBDC普及前需要解决的问题。

再者，从政策上看，央行发行数字货币改变了货币的形式、流通方式、监管调控等等，势必会引起货币政策的改变。此外，币值如何界定，央行如何在分布式机制中发挥其中心化地位的作用等等，这些都是央行数字货币在广泛应用前要解决的问题。

而目前央行在数字票据等金融科技领域的试行，还不是严格意义上的法定数字货币的尝试，只是在具体的场景内，利用联盟链探索有无一种代币机制，提高清算交易效率，只是大背景下的局部尝试而已。

即便我国广泛推行央行数字货币，在最初阶段也是由央行主导，在保持实物现金发行的同时发行已加密算法为基础的数字货币。

姚前在《中央银行数字货币原型系统实验研究》中也提及，关于央行数字货币合理的推进路径，普遍的共识是从中央银行—商业银行—非银行金融机构—单位账户—个人账户，直至最终完全实现取代现金事物。

由此可见，央行数字货币要普及到你我生活中，仍需假以时日。让央行数字货币再飞一会儿。