消费日报网讯（记者 柳川）近日，信美人寿发布增资公告，拟新增运营资金3.25亿元，并引入新的出资人，增资完成后，其运营资金（注册资本）将增加至15.01亿元。

　　信美人寿方面表示，增资资金将用于进一步增强资本实力，确保偿付能力充足，促进业务稳步增长，而引进多元化的出资人有利于公司稳定、健康、长远发展。

　　这是信美人寿时隔两年半再一次增资，新的增资由内蒙古世林投资集团有限公司（简称“世林集团”）出资，增资成功后，世林集团占全部运营资金的比例为21.65%，成为信美人寿第二大运营资金提供人。

　　不过，这次增资方的背景受到关注。资料显示，世林集团主营煤炭产业，背后实控人为一名低调的“煤老板”。去年以及今年上半年，信美人寿的保费、净利润连续双降，大量投诉问题也值得关注。

　　谁是信美人寿？

　　信美人寿，全称是信美人寿相互保险社，于2017年5月正式获得中国保监会开业批复，是一家相互制人寿保险组织。信美人寿的初始运营资金为人民币10亿元，由蚂蚁集团、天弘基金、涌金集团、汤臣倍健等10家企业共同出资。

　　信美人寿主要与支付宝平台开展业务，借用其流量和科技基因，进一步做大规模。2018年，蚂蚁金服与信美人寿共同推出的爆款产品“相互保”，不仅打造了保险产品用户规模最快攀升记录，也创造了最快变身记录。不过，相互保上线41天后升级为“相互宝”，变身网络互助计划，信美人寿退出承担保。

　　最新官网资料显示：信美人寿的业务为经中国银保监会许可的业务范围为普通型保险，包括人寿保险和年金保险、健康保险、意外伤害保险、万能型保险等；以及上述业务的再保险业务、国家法律、法规允许的保险资金运用业务。

　　2021年3月，信美人寿第一次发布增资公告称，计划新增运营资金7.65亿元，其中，新浪系的微梦创科出资5.1亿元、涌金投资出资2亿元、汤臣倍健出资0.55亿元。不过，信美人寿的第一次增资方案其后大幅缩水，第二版的增资方案从计划的7.65亿元变为1.76 亿元。同时，微梦创科退出出资人行列，涌金投资的出资额也从2亿元变为0.76亿元，汤臣倍健出资额从0.55亿元增加至1亿元。

　　时隔两年后，信美人寿新一轮增资引来了煤炭企业，被外界质疑饥不择食。

　　这次增资，世林集团豪掷了3.25亿后，占全部运营资金比例为21.65%。另外，信美人寿其他运营资金持有的股权将被稀释，其中，蚂蚁集团的持股比例将降至22.98%，天弘基金持股比例缩减至15.99%。

　　由此，世林集团将空降成为信美人寿的第二大出资人，仅次于蚂蚁集团。

图片来源：信美人寿官网公告

　　资料显示，世林集团注册成立于鄂尔多斯市乌审旗，是依托国家级煤化工基地建设的以新型绿色能源为主导的成长型企业。世林集团以煤炭资源开发、煤炭化工、煤炭运销等大型产业为基础，集资本投资、股权投资、铁路专用线、房地产开发、建筑、供水、沙漠生态观光旅游和餐饮等多领域、多产业为一体。

　　天眼查显示：世林集团的注册资本为4亿元，由尤世林持有公司的全部股份。2023年世林投资的参保员工仅为6人。另外，尤世林在网上的资料极为有限，可谓低调的“煤老板”。

　　近年来，监管多次强调险企股东条件，严格股东资质、资金来源和行为穿透式审查，严厉打击股东或实际控制人违规持股、非自有资金出资、违规干预公司经营管理活动、违规占用资金等行为。信美人寿在接受本报记者采访时表示，世林集团是信美的会员企业，入局信美是认同相互制理念，对寿险行业及信美发展充满信心。“信美作为相互保险组织，无股东，由会员共同所有，运营资金是由出资人提供的长期借款，与出资人为债权关系。此次增资将进一步增强资本实力及偿付能力充足率，推进信美稳健经营和可持续发展。”

　　不同的互助模式

　　信美人寿为目前国内唯一一家相互制寿险公司，其运营、利润分配有些与众不同。

　　与普通保险公司不同，相互制寿险公司由购买保单的会员共同所有，用户订立合同时成为会员并缴纳保费形成互助基金，由该基金对合同约定的事故发生所造成的损失承担赔偿责任。因此，只要缴费都是会员，没有外部股东。

　　业绩方面，自2017年成立以来，信美人寿在开业的前三年一直处于亏损状态，从2020年开始，信美人寿扭亏为盈。数据显示：2020年—2023年，信美人寿净利润分别为0.69亿元、2.14亿元、0.42亿元、0.57亿元。

图片来源：信美人寿2023年年报

　　信美人寿2023年年报显示，截至2023年底，信美人寿会员权益总额为103468万元，较2022年末减少6073万元，同比下降6%。这是自2020年以来信美人寿首次出现的会员权益负增长现象。截至2023年末，每年均未有可供分配的盈余。

　　由于信美人寿的权益归全体会员共同所有，会员参与管理，共享盈余，业内对其盈余分配问题格外关注。信美人寿表示，公司实现盈余分配需同时满足：应弥补完之前年度亏损、净资产应高于应提取的公积金+应支付的运营资金本息+法律法规和监管规定的其他金额之和、应偿还完全部运营资金借款利息等条件。

　　截至2024年上半年，信美人寿尚未分配盈余给会员。记者注意到，2024年上半年，信美人寿保险业务收入为30.5亿元，同比下降28%；净利润为959万元，同比下降80%。对此，信美人寿向本报记者表示，2024年上半年，我社根据战略发展规划，主动调整业务结构，处在产品切换阶段，新单保费收入较同期下降，导致净利润同比有所下降。

　　值得关注的是，信美人寿的投诉较多。今年2月，国家金融监管总局人身保险监管司发布的《关于2023年度人身保险产品情况的通报》（以下简称《通报》）中，有15家公司因产品问题被通报批评。其中，信美人寿存在产品管理不到位，报备的产品在材料报送以及条款表述上违反“负面清单”等问题。这不是信美人寿第一次因为产品设计问题遭到监管层的处罚。此前，信美人寿还曾多次因产品问题遭监管点名。2022年银保监会人身险部指出，信美人寿报送的增额终身寿险增额利率超过3.5%，易与产品定价利率混淆，存在噱头营销风险。信美人寿回应本报采访时表示，2022年公司备案的产品因利润测试的投资收益假设略超过公司近5年平均投资收益率水平被监管提及，“我社已第一时间对产品进行了重新备案，可以正常销售。”

　　除了监管层面的点名，还有大量来自用户的投诉。一名用户在黑猫投诉上称，近日发现自己的支付宝一笔长期自动扣款的保险订单，才发现是2019年12月莫名购买了信美人寿相互保险社的《支柱定期寿险A款》产品，每期自动扣款32.38元，已经扣款了58期共计1878.04元,不知不觉扣款四年因最近无法扣款才发现。

　　据这名用户称，他对于退保只到账464元的结果不满意，要求全额退款，而支付宝客服称支付宝只负责扣款，没有处理保险问题的权限。而保险公司的答复则是保险为人身故意外险，受保人为其本人。但该用户称购买保险自始至终不知情。

　　除了“被保险”问题，在黑猫投诉平台上，信美人寿的投诉量依然有近百条，主要集中在宣传与实际不符、退费不合理、相互保的提示不尽责等问题，另外，还有用户称买了保险但无法赔付。信美人寿在回应该采访时表示：“2024年上半年，我社保险消费投诉件数为23件，整体排名在86家寿险公司中位于第55。我们将积极帮助客户解决投诉问题，提升会员服务体验。”

　　此前，信美人寿万张保单投诉量多次位列人身险公司第一。对此，信美人寿在接受《消费日报》采访时说，此前出现的万张保单投诉率较高，主要是因为我社业务结构，整体保费规模较高，但保单件数较少，导致该指标偏高。

　　对于信美人寿增资后下阶段发展情况，我们将进一步保持关注。